設問NO:14
相関係数
次の文章を読んで正誤を判定せよ。
ポートフォリオを組成するにあたり,相関係数が-1に近い資産を組み合わせて運用すれば,リスクの低減効果は大きくなるが,この場合,期待収益率も同程度かそれ以上に低くなる。
正解!
解説文
誤りです。
相関係数とは、2 つの確率変数の間の相関(類似性の度合い)を示す統計学的指標のことです。
問題のとおり、相関係数が-1に近い資産を組み合わせて運用すれば、リスクの低減効果は大きくなります。
しかし、リスクの軽減効果と同程度に期待収益率も低くなるとは限らず、また、リスクの軽減効果以上に期待収益率が低くなることはありません。
カテゴリー
C.金融資産運用